合规作为金融科技创新引擎：构建灵活合规框架推动增长

'像构建产品一样构建合规'

关于公司应如何在不断变化的监管环境中处理合规问题，特别是在欧洲数字货币和稳定币框架演变的背景下，Barbuto表示："你需要以思考产品设计的方式来思考合规。所以你需要尽早将其纳入，并确保它具有灵活性。"

她强调，虽然随着框架的发展规则会发生变化，但核心原则：保护客户、保障资金以及了解其来源，始终不变。"如果你围绕这些核心原则构建你的系统和政策，当法规演变时适应将会非常容易。我认为你的合规框架需要是模块化的，你知道，它不能是静态的。"

这与更广泛的监管分析关于金融科技公司如何在设计阶段嵌入合规性的观点一致。最近一项名为"监管沙盒在金融科技创新中的作用"的研究主张采用适应性和协作性治理模型的必要性。

行业调查还显示，公司将监管清晰度确定为遵守新兴框架(如欧盟《加密资产市场监管条例》(MiCA))的首要挑战，该条例已在整个欧盟生效，以协调数字资产规则。

监管可以促进创新

Barbuto认为，精心设计的监管能释放创新而非扼杀它。"监管机构并不期望完美无缺。他们期望看到进步，并期望看到清晰的思考。"她补充道，"所以你需要能够解释你正在做出的决定，并且你需要表明你确实在前进过程中有所改进。"

最近的金融科技行业报告预测，合规和监管参与将成为2026年金融科技战略的核心，包括导航新的数字支付基础设施、反洗钱(AML)要求和加密资产框架。

在另一方面，根据AInvest对MiCA早期实施的分析显示，MiCA下的高合规成本和许可复杂性已迫使一些初创公司退出或搬迁。这引发了人们对严格监管可能阻碍小型创新者的担忧。报告还指出，欧盟的区块链就业市场已从2022年的10万缩减到2025年的1万。

嵌入式金融和API驱动的风险

Barbuto称赞马耳他的监管方向，同时呼吁更快的指导和协调。她说，"马耳他确实能够达到那种平衡。我们确实从监管机构那里看到了明确的期望，与行业有更开放的对话。"

她强调了数据可见性和最小化的重要性，以及将监控系统调整为实时交易的重要性，"传统的静态规则，它们不再完全适用。所以你需要监控交易行为和模式以及速度，而不仅仅是阈值。"

API集成和嵌入式金融也反映在市场数据中。根据Research and Markets的数据，欧洲嵌入式金融市场预计将以每年11.1%的速度增长，到2025年达到1.432亿美元，这主要由依赖强大合规和风险管理框架的跨部门伙伴关系推动。

马耳他作为合规友好中心的地位

Barbuto称赞马耳他的监管方向，同时呼吁更快的指导和协调。Barbuto表示，马耳他作为一个司法管辖区，在创新和监管稳健性之间取得了"平衡"。Barbuto补充说，"与欧洲框架保持一致的真正努力，例如MiCA，确实增强了对马耳他作为司法管辖区的信心，并建立了创新安全发生所需的信任，在一个可预测的环境中。"

她表示，进一步的改进可以加速金融科技扩展而不降低标准。"我想说也许需要更快一点的速度和协调，"Barbuto说，指向"更快的审查时间"和"更清晰的指导"，特别是关于稳定币或托管要求方面。

Barbuto还呼吁"监管机构之间的协调，使企业不必重复他们的努力或接收混杂信号。"她强调发展方向仍然积极："这不是关于放慢速度或降低标准。这只是关于更多的清晰度，也许，和效率。"

最近的发展显示，欧洲的MiCA二级标准正在完善，包括特定授权申请和常见问题解答，这可以帮助公司操作化合规。与此同时，根据路透社的报道，英国正在推行自己的监管框架，当局计划制定新的框架，在消费者保护和创新激励之间取得平衡，目标是在2027年前实施。

同时，在之前的讨论中，AIBC舞台举办了一个关于数字银行和金融科技演变的有影响力的小组讨论。该小组还解释说，金融科技公司必须简化该领域使用的复杂概念，并清晰地向用户传达好处。

马耳他长期以来一直站在金融科技和虚拟资产监管的前沿，平衡创新与强有力的监督。关注马耳他如何塑造数字金融的未来，并为新兴技术创造支持性环境。

合规作为战略增长推动者

Barbuto还分享了她的观点，即合规现在是关键的业务加速器，而不是增长的阻力，"合规在过去几年肯定已经发展了，绝对如此。"她补充道，"我认为良好的合规实际上是增长的推动者，当你在业务中有良好的合规时。"

她解释说，强大的合规框架可以帮助公司缩短与银行和合作伙伴的尽职调查时间。"这实际上导致与银行合作伙伴或其他供应商的尽职调查时间更短。它是可信度的支柱。"