Novomatic收购要约将Ainsworth股份增至近60% - 博彩行业重要并购

奥地利游戏设备供应商Novomatic AG已将其在澳大利亚老虎机制造商Ainsworth Game Technology Ltd (AGT)的持股比例提高到59.8%，根据提交给澳大利亚证券交易所(ASX)的文件显示。此次增持是Novomatic寻求收购其尚未控制的股份的一部分。

该公司及其创始人Johann Graf本月早些时候持有Ainsworth 58.8%的股份。最新增持是通过场内购买Ainsworth股票和进一步接受Novomatic场外收购要约实现的。

Novomatic提出的收购要约为每股1.00澳元(0.645美元)，用于收购其目前未拥有的股份。在完全摊薄的基础上，此要约对Ainsworth的估值约为3.368亿澳元(2.225亿美元)。

Ainsworth独立董事会委员会(IBC)称此要约为市场交易水平的"显著溢价"。委员会还强调，委任的独立专家得出结论认为，在没有更优方案的情况下，该交易是"公平合理的"。

在致股东的目标声明中，IBC主席Daniel Gladstone表示，"您应考虑自身风险偏好、投资策略和税务情况来评估收购要约。如果您对接受或拒绝收购要约有疑问，应寻求独立专业意见。"

如果Novomatic达到75%的所有权，它已表示有意将Ainsworth从ASX除牌。达到90%将触发对剩余股份的强制收购。该公司预计交易将在2025年11月初完成，取决于进一步的接受情况。

Novomatic于2016年首次收购了Ainsworth的控股权，从Ainsworth创始人Len Ainsworth处购买了52.9%的股份。此后，该公司一直在逐步增加其在这家澳大利亚制造商的股份。

今年早些时候，Novomatic还通过收购法国的Vikings Casino Group扩大了其投资组合，反映了其持续的国际增长战略。

Novomatic执行董事会成员Stefan Krenn表示，"收购Ainsworth符合我们的国际增长战略以及扩大我们在亚太地区和美国地区影响力的计划。"

Ainsworth报告半年度收入为1.521亿澳元(1.005亿美元)，比去年同期增长22%。然而，其EBITDA下降了63.5%，净利润同比下降65%至490万澳元(320万美元)，之前为1400万澳元(930万美元)。

根据提交给ASX的目标声明，Novomatic的要约代表约为Ainsworth 2024财年EBITDA的7.2倍和截至2025年6月30日过去12个月EBITDA的7.1倍。IBC表示，这些指标"与游戏供应商交易先例相比表现良好"。

独立专家评估Ainsworth的潜在股份价值在每股0.93澳元(0.60美元)至1.07澳元(0.69美元)之间，确认每股1.00澳元(0.645美元)的要约在此范围内。IBC的每位成员都表示，他们打算在要约期结束前接受收购要约，出售他们控制的所有股份。

今年4月，Novomatic曾计划通过安排计划进行收购。然而，由于股东似乎不太可能批准，该计划在8月底被取消。Novomatic的场外收购要约仍然有效并按计划继续进行。

Ainsworth当时表示，"为使计划生效，需满足或放弃指定的先决条件，包括Ainsworth股东按照《公司法》规定的必要多数批准该计划。"

终止后，IBC确认其一致建议股东接受Novomatic的收购要约，但前提是独立专家确认该提议对Ainsworth股东而言是"公平合理或不公平但合理的"。

Novomatic增加的所有权表明其有意更深入地参与Ainsworth的运营，使公司的决策与其整体投资战略保持一致。除了提供高于市场价格的溢价和明确的股份出售选择外，收购要约还为股东提供全现金结算。

预计交易将在11月初完成，之后Novomatic将完全控制Ainsworth，可能导致从ASX退市并更紧密地融入Novomatic的国际业务。