Light & Wonder在14天内成功完成10亿美元债券发行 - 游戏巨头的战略融资之举

Light & Wonder已在宣布债券定价后不到两周内完成了10亿美元的债务发行。这家总部位于拉斯维加斯的公司于9月24日表示，其全资子公司Light and Wonder International已"成功完成以100%的发行价格发行总额10亿美元、6.250%优先无担保票据的私募发行，这些票据将于2033年到期"。

该票据于9月24日完成交割，符合公司此前关于交易将在该日期结算的指导。

快速完成再融资计划

公司解释说，本次发行的净收益将用于偿还现有债务和为成本较高的借款再融资。在先前的公告中，Light & Wonder表示，收益将用于"偿还其循环信贷额度下的所有未偿借款，赎回LNWI所有7.000%于2028年到期的优先无担保票据的未偿本金总额7亿美元，包括相关费用和开支，并将任何剩余净收益用于一般公司用途，可能包括回购公司股票"。

在确认成功完成时，公司重申了这些计划，表示剩余资金可能用于一般用途。

这些票据由Light & Wonder及其某些子公司以优先方式提供担保，但不设抵押。

尽管面临挑战但投资者信心十足

在稳定但温和的运营增长背景下，公司迅速执行了这笔10亿美元的交易。Light & Wonder最近报告了其连续第16个季度的同比收入增长，2025年第一季度收入增长2%至7.74亿美元。游戏仍然是集团最大的贡献者，桌面产品和游戏系统均取得了稳健增长，尽管其社交游戏部门SciPlay略有下滑。

同时，公司继续应对各种挑战，包括与竞争对手Aristocrat的持续诉讼以及美国贸易关税对其供应链的影响。管理层表示，正在寻求供应商多元化和成本控制，以减轻压力，同时维持全年14亿美元的调整后EBITDA目标。

这笔融资交易也在集团资本市场战略转型前完成。Light & Wonder已宣布计划到2025年11月，转而集中在澳大利亚证券交易所上市，目前该交易所已交易了近40%的公司股权。

在今年早些时候公布第一季度业绩时，总裁兼首席执行官Matt Wilson表示，公司专注于执行"推动业务全面表现的强大产品路线图"，并强调了即将到来的收购和扩张机会。

最新债务交易的迅速完成表明债券投资者至少分享了部分这种信心。

尽管如此，该集团仍面临维持收益增长的压力，同时应对与关税相关的成本以及即将从美国主要交易所退市的挑战。