Evoke发行6亿英镑债券以优化债务结构及降低利息成本

Evoke已宣布通过其全资子公司888 Acquisitions发行6亿英镑（7.04亿美元）的债券。此举是其更广泛再融资战略的一部分，旨在减少年度利息成本，并使公司的债务与未来几年的预期业绩保持一致。

8%利率的优先担保票据

公司确认，此次发行将以优先担保票据的形式进行，这些票据由抵押资产作为支持。这些债券将从2025年9月24日起向私人投资者开放，年利率为8%。这些票据将于2031年到期，与公司现有的一些债务安排相比，为Evoke提供了更长的还款期限。

募集资金的大部分将用于偿还2027年到期的5.82亿英镑债务。Evoke还计划将部分收益用于支付与再融资过程相关的费用和支出。

新的循环信贷融资

作为同一战略的一部分，Evoke正在引入一项新的循环信贷融资，以替代其现有融资。新安排将为公司提供2亿英镑（2.71亿美元）的资金，分布在多种货币中。这种方法旨在减少货币波动的影响，并更好地匹配公司的现金生成状况。

这一信贷融资将与债券发行一起成为Evoke再融资计划的关键要素。公司预计，这些变化将使年度现金利息成本降低约500万英镑。

2025年上半年强劲业绩

再融资计划紧随强劲的财务表现期。在其报告中，Evoke公布调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)同比增长44%。公司强调，运营重置是增长背后的主要因素。

首席执行官Per Widerström表示，这些业绩和随后的融资兴趣反映了自去年引入新的价值创造计划以来取得的进展。他评论道："此次发行获得的积极兴趣证明了集团业绩的增强、战略进展以及在去年宣布的运营模式重置和新价值创造计划后重返增长轨道。"

国际增长抵消英国放缓

国际业务表现尤为突出，收入增长13%，EBITDA增长一倍多至8550万英镑。在意大利，集团的888casino品牌"继续优于本地和全渠道竞争对手"，这得益于新供应商整合和自有内容的推出。

丹麦在将Mr Green迁移到内部平台后，第二季度收入增长26%，而罗马尼亚在收购Winner的帮助下实现了"非凡增长"。西班牙稳步增长，尽管体育博彩落后于游戏业务。

英国和爱尔兰在线收入下滑0.7%，这反映了体育投注额在去年欧洲杯足球赛带来提振后有所下降，以及采用了更严格的博彩保障措施。尽管如此，英国和爱尔兰在线EBITDA增长37%至6000万英镑，得益于公司所称的"改进的营销效率，更注重客户价值而非数量，以及结构性成本削减的影响"。

零售收入下降2.4%，但在推出5000台新游戏机后，第二季度重回增长。公司表示，这些设备"表现符合预期"，并"每台机器每周总赢额现在比我们之前的机柜高出约15%"。

债务与未来增长保持一致

Evoke将债券发行和信贷融资视为建立财务弹性同时支持长期增长的一步。通过将还款期限延长至2031年并偿还更近期的债务，公司旨在在其资本结构中创造更大的灵活性。

使用优先担保票据的决定为投资者提供了额外的安全保障，同时使运营商能够以固定利率获得资金。再融资方案突显了公司专注于将其债务义务与改善的收益状况相匹配。