Light & Wonder宣布10亿美元债券发行以再融资债务

Light & Wonder，这家总部位于拉斯维加斯的博彩公司，推出了一项重大债务再融资计划，宣布其子公司将发行10亿美元的优先无担保票据，以重塑其资产负债表并支持长期增长。

该公司周三表示，Light and Wonder International已定价"10亿美元本金总额的6.250%优先无担保票据，将于2033年到期，发行价格为100.000%，此前已宣布进行私募发行。"这些票据预计将于9月24日完成交割，但须符合惯例条件。

根据公告，所得款项将用于偿还短期借款、赎回现有的高成本债务，以及可能回购一些自身股份。

为什么公司要发行新债务

发行新债务旨在降低现有借款成本并为公司提供更多灵活性。LNWI打算将筹集的资金"用于偿还其循环信贷额度下的所有未偿借款，赎回LNWI所有7.000%优先无担保票据中未偿还的7亿美元本金总额（将于2028年到期），包括相关费用和支出，并将任何剩余净收益用于一般公司用途，其中可能包括回购公司股权。"

该公司正在以较低利率的另一笔贷款来偿还一组贷款。新债券将向投资者支付6.25%的利息，相比之下，正在退休的票据利率为7%。随着时间推移，这种差异可以节省数百万美元的利息支出。

这些债券将由Light & Wonder及其部分子公司担保，但正如公司强调的，"票据将不会有担保"。这意味着债券持有人依赖于公司的整体财务健康状况，而不是以特定资产作为抵押品。

处于转型中的公司

上个月，该公司宣布将从纽约纳斯达克交易所退市，并转移至悉尼，以巩固其在澳大利亚的投资者基础。

自2023年5月在澳交所二次上市以来，该公司近40%的交易股权已转移至悉尼。因此，双重上市被认为不那么相关。尽管从纳斯达克退市引发了对投资者获取机会的质疑，但在澳交所交易的股票在过去两年中已上涨了近30%。

如果此次发行按计划于9月24日完成交割，Light & Wonder将锁定较低成本的借款未来八年，同时退休2028年到期的更昂贵债务。这不仅将改善公司的近期资产负债表，还将延长重大还款到期前的时间线。